Vom Klassenzimmer an die Finanzmärkte

In Folge 6 vonAiCR unterhält sich Joe Furlong mit Patrick Zoro, Professor und Leiter des MFE-Programms an der Lehigh University. Patrick war lange Zeit an der Wall Street tätig, bevor er in die Wissenschaft wechselte, und er spricht ganz offen darüber, was sich für Studierende, die heute den Einstieg in die Kapitalmärkte suchen, verändert hat und was sich überhaupt nicht verändert hat. 

Was ist das MFE-Programm der Lehigh University und worauf bereitet es die Studierenden vor? 

Der Masterstudiengang „Financial Engineering“ an der Lehigh University ist ein 2005 ins Leben gerufenes Programm für quantitative Finanzwissenschaft. Er vermittelt den Studierenden die Fähigkeit, Handelsmuster zu erkennen, mathematische Modelle auf den Finanzmärkten anzuwenden und algorithmische Ansätze für die Portfoliotheorie und Risikoanalyse zu entwickeln. Ursprünglich auf Aktien und Hedgefonds ausgerichtet, hat sich das Programm im Laufe der Jahre auf Kryptowährungen, Blockchain, Sportanalytik und KI-gestützte Finanzmodellierung ausgeweitet. Absolventen haben Positionen bei Hedgefonds, ETF-Unternehmen, Handelsabteilungen und quantitativen Forschungsgruppen übernommen. Absolventen des Lehigh MFE-Studiengangs finden regelmäßig Stellen mit sechsstelligen Gehältern und können sich im Wettbewerb mit Absolventen größerer Programme an der Columbia University und der NYU behaupten, da sie über praktische Projekterfahrung und direkte Branchenkontakte verfügen, die größere Programme oft nicht bieten können. 

Wie verändert KI den Einstellungsprozess für Finanzstudenten? 

Dank KI ist es einfacher geworden, sich auf Stellen zu bewerben, aber schwieriger, sich von der Masse abzuheben. Studierende schreiben mittlerweile Python-Skripte, die Stellenanzeigen automatisch durchsuchen, sie mit einem Lebenslauf abgleichen und Bewerbungen in großem Umfang versenden. Das Problem ist, dass Personalverantwortliche Tausende von KI-generierten Bewerbungen für jede offene Stelle erhalten, wenn jeder Bewerber das Gleiche tun kann. Der eingereichte Lebenslauf ist nicht mehr das Unterscheidungsmerkmal. Was unverändert bleibt, ist die Frage, ob die Person dahinter ein echtes Gespräch führen kann, zur Unternehmenskultur passt und zeigen kann, dass sie die Arbeit versteht, die sie tatsächlich ausführen würde. 

Was suchen Arbeitgeber eigentlich neben fachlichen Kompetenzen? 

Soft Skills sind genauso wichtig wie Hard Skills. Patrick macht seinen Studenten klar, dass ein guter Notendurchschnitt allein heutzutage nicht mehr ausreicht, um auf den Kapitalmärkten eine Anstellung zu finden. Personalverantwortliche wollen wissen, ob ein Bewerber netzwerken und kommunizieren kann und zur Unternehmenskultur passt. Bob Husted, Mitinhaber von MIAC, fragt Bewerber bei Vorstellungsgesprächen nach dem Maskottchen ihrer Schule – nicht, um ihr Wissen zu testen, sondern um zu verstehen, wie engagiert und eingebunden sie als Studierende waren. Patrick schaut sich in einem Lebenslauf zuerst den Abschnitt über Hobbys und Interessen an. Ein fachlich perfekter Bewerber, der keinen Draht zu den Menschen um ihn herum findet, wird unabhängig von seinen Qualifikationen wahrscheinlich keinen Erfolg haben. 

Häufig gestellte Fragen zum Einstieg in die Kapitalmärkte 

Was ist Finanztechnik und welche Berufsmöglichkeiten eröffnet sie? 

Das Finanzingenieurwesen wendet mathematische und quantitative Methoden auf Finanzmärkte und -instrumente an. Es umfasst Bereiche wie die Preisberechnung von Derivaten, Portfoliooptimierung, algorithmischen Handel, Risikoanalyse sowie zunehmend auch Kryptowährungen und KI-gestützte Modellierung. Absolventen von Studiengängen im Finanzingenieurwesen sind bei Hedgefonds, Investmentbanken, Vermögensverwaltern, Handelsunternehmen und in quantitativen Forschungsgruppen tätig. 

Garantiert ein Finanzstudium einen Arbeitsplatz auf den Kapitalmärkten? 

Nein. Ein Finanzstudium bildet zwar eine Grundlage, ist aber keine Garantie. Patrick Zoro macht deutlich, dass der Abschluss schnell an Wert verliert, wenn er nicht mit Networking, praktischer Projekterfahrung und der Fähigkeit einhergeht, in einem beruflichen Umfeld zu kommunizieren und Kontakte zu knüpfen. Drei Viertel der MFE-Absolventen der Lehigh University, die eine Stelle gefunden haben, erhielten ihren Job über Beziehungen und nicht über offene Bewerbungsverfahren. 

Wie wichtig ist Networking heutzutage für eine Karriere im Finanzwesen? 

Networking gehört zu den wichtigsten Kompetenzen für eine Karriere im Finanzwesen und ist zugleich eine der am wenigsten vermittelten Fähigkeiten. Patrick beschreibt es als eigenständiges Kompetenzspektrum, das die Fähigkeit umfasst, auf Menschen zuzugehen, effektiv nachzufassen und Beziehungen aufzubauen, die für beide Seiten von Bedeutung sind. In einem Bewerbungsumfeld, in dem KI-generierte Bewerbungen die Posteingänge überschwemmen, bleibt eine persönliche Empfehlung oder eine bereits bestehende Beziehung der zuverlässigste Weg zu einem Stellenangebot. 

Wie wirkt sich KI auf die Finanzausbildung und die Personalbeschaffung aus? 

Die KI hat bestimmte Aspekte der Jobsuche vereinfacht, andere hingegen erschwert. Studierende können Bewerbungen automatisieren, aber das können alle anderen Bewerber ebenfalls. Was die KI nicht leisten kann, ist, die zwischenmenschlichen Beziehungen, die kulturelle Passung und das realitätsnahe Urteilsvermögen nachzubilden, die Arbeitgeber tatsächlich bewerten. Patrick hat zudem Teile seiner Kursarbeit so umgestaltet, dass Kenntnisse verlangt werden, über die die KI nicht verfügt, wobei er sich konkret auf Gespräche und Diskussionen bezieht, die im Unterricht stattfanden und die nicht nachgeschlagen werden können.