Dans cet épisode de « The AiCR Exchange », Joe Furlong reçoit Dean Hurley, responsable du groupe d'évaluation des prêts globaux chez MIAC, pour une analyse détaillée de la manière dont les prêts globaux résidentiels, commerciaux et à la consommation sont évalués sur le marché actuel.
Ils abordent le processus d'évaluation structuré du MIAC, notamment la normalisation des données, la définition des hypothèses, la modélisation des flux de trésorerie et l'examen par les autorités de surveillance. La discussion met en évidence l'importance cruciale de la qualité des données, la manière dont les hypothèses sont appliquées lorsque les données sont incomplètes ou incohérentes, et comment des processus rigoureux permettent d'aboutir à des évaluations défendables.
Joe et Dean examinent également comment les écarts de taux sont déterminés, comment la demande du marché influence la tarification au-delà des simples modèles mathématiques, et pourquoi l'évaluation nécessite à la fois une rigueur analytique et un jugement pratique sur le marché. Cet épisode aborde les dynamiques actuelles de tarification sur les marchés résidentiels et non-QM, les cadres de tests de résistance, ainsi que l'impact des scénarios macroéconomiques sur la valeur des portefeuilles et les projections de pertes de crédit.
La discussion s'achève par le point de vue de Dean sur les taux d'intérêt, l'évolution de la courbe des taux et les perspectives pour les 12 à 24 prochains mois en matière d'octroi de prêts hypothécaires et de tarification des prêts.
L'AiCR Exchange propose des entretiens avec des responsables du secteur des prêts hypothécaires et des services financiers sur les flux de documents et les décisions technologiques.