Dans l'épisode 6 de « TheAiCR , Joe Furlong s'entretient avec Patrick Zoro, professeur et responsable du programme MFE à l'université de Lehigh. Après avoir fait carrière à Wall Street avant de se tourner vers l'enseignement supérieur, Patrick n'hésite pas à dire clairement ce qui a changé pour les étudiants qui tentent aujourd'hui de percer sur les marchés financiers, et ce qui n'a absolument pas changé.
En quoi consiste le programme MFE de Lehigh et à quoi prépare-t-il les étudiants ?
Le programme de Master en ingénierie financière de l'université de Lehigh est un programme de finance quantitative créé en 2005. Il forme les étudiants à identifier les tendances de marché, à appliquer des modèles mathématiques sur l'ensemble des marchés financiers et à développer des approches algorithmiques de la théorie du portefeuille et de l'analyse des risques. Initialement axé sur les actions et les fonds spéculatifs, le programme s'est élargi au fil des ans pour inclure les cryptomonnaies, la blockchain, l'analyse des données sportives et la modélisation financière basée sur l'intelligence artificielle. Les étudiants ont ensuite occupé des postes dans des fonds spéculatifs, des sociétés de fonds indiciels cotés (ETF), des salles de marché et des groupes de recherche quantitative. Les diplômés du MFE de Lehigh décrochent régulièrement des postes à six chiffres, rivalisant avec les diplômés de programmes plus importants de Columbia et de l'université de New York (NYU) en offrant une expérience de projets concrets et des relations directes avec le secteur que les programmes plus importants ne peuvent souvent pas reproduire.
En quoi l'IA transforme-t-elle le processus de recrutement des étudiants en finance ?
L'IA a simplifié le processus de candidature, mais rendu plus difficile le fait de se démarquer. Les étudiants écrivent désormais des scripts Python qui analysent automatiquement les offres d'emploi, les mettent en correspondance avec un CV et envoient des candidatures à grande échelle. Le problème, c'est que lorsque tous les candidats peuvent faire la même chose, les responsables du recrutement reçoivent des milliers de candidatures générées par l'IA pour chaque poste vacant. Le CV envoyé ne constitue plus un facteur de différenciation. Ce qui reste constant, c'est la capacité de la personne qui se cache derrière à mener une véritable conversation, à s'intégrer à la culture de l'entreprise et à démontrer qu'elle comprend le travail qu'elle serait amenée à effectuer.
Au-delà des compétences techniques, que recherchent réellement les employeurs ?
Les compétences relationnelles sont tout aussi importantes que les compétences techniques. Patrick explique sans détour à ses étudiants qu’aujourd’hui, une bonne moyenne générale ne suffit pas à elle seule pour décrocher un emploi sur les marchés financiers. Les responsables du recrutement veulent savoir si un candidat est capable de nouer des relations, de communiquer et de s'intégrer à la culture de l'entreprise. Bob Husted, copropriétaire de MIAC, demande aux candidats quelle est la mascotte de leur école lors des entretiens, non pas pour tester leurs connaissances, mais pour comprendre à quel point ils étaient impliqués et intégrés pendant leurs études. Patrick examine d'abord la section « loisirs et centres d'intérêt » d'un CV. Un candidat techniquement parfait qui ne parvient pas à créer des liens avec son entourage a peu de chances de réussir, quelles que soient ses qualifications.
Foire aux questions sur l'accès aux marchés financiers
Qu'est-ce que l'ingénierie financière et quels sont les métiers auxquels elle donne accès ?
L'ingénierie financière applique des méthodes mathématiques et quantitatives aux marchés et aux instruments financiers. Elle couvre des domaines tels que la valorisation des produits dérivés, l'optimisation de portefeuille, le trading algorithmique, l'analyse des risques, ainsi que, de plus en plus, les cryptomonnaies et la modélisation basée sur l'intelligence artificielle. Les diplômés en ingénierie financière travaillent dans des fonds spéculatifs, des banques d'investissement, des sociétés de gestion d'actifs, des sociétés de trading et des groupes de recherche quantitative.
Un diplôme en finance garantit-il un emploi sur les marchés financiers ?
Non. Un diplôme en finance constitue une base, mais n'est pas une garantie. Patrick Zoro affirme sans détour que ce diplôme perd rapidement de sa valeur s'il n'est pas accompagné d'un réseau professionnel, d'une expérience pratique acquise dans le cadre de projets et de la capacité à communiquer et à nouer des relations dans un environnement professionnel. Les trois quarts des étudiants du MFE de Lehigh ayant trouvé un emploi l'ont obtenu grâce à leur réseau, et non par le biais d'appels à candidatures ouverts.
Quelle est aujourd'hui l'importance du réseautage dans les carrières de la finance ?
Le réseautage figure parmi les compétences les plus importantes pour les carrières dans la finance, mais c’est aussi l’une des moins enseignées. Patrick le décrit comme un ensemble de compétences distinct qui consiste à savoir aborder les gens, assurer un suivi efficace et nouer des relations fructueuses pour les deux parties. Dans un contexte de recrutement où les candidatures générées par l’IA inondent les boîtes de réception, une recommandation personnelle ou une relation déjà établie reste la voie la plus sûre pour décrocher une offre d’emploi.
Quel est l'impact de l'IA sur la formation financière et le recrutement ?
L'IA a simplifié certains aspects de la recherche d'emploi, mais en a compliqué d'autres. Les étudiants peuvent automatiser leurs candidatures, mais tous les autres candidats en sont également capables. Ce que l'IA ne peut pas faire, c'est reproduire les relations interpersonnelles, l'adéquation culturelle et le sens pratique que les employeurs évaluent réellement. Patrick a également repensé certains aspects de ses cours afin d'exiger des connaissances que l'IA ne peut pas posséder, en faisant spécifiquement référence à des conversations et des discussions qui ont eu lieu en classe et qui ne peuvent pas être retrouvées.
À propos de la plateforme AiCR
« The AiCR » est une série de discussions en direct animée par Joe Furlong. Les nouveaux épisodes sont diffusés en direct sur LinkedIn les deuxième et quatrième mardis de chaque mois à 12 h (heure de l'Est). Suivez AiCR LinkedIn pour suivre les épisodes au fur et à mesure de leur diffusion et participer à la conversation.
À propos de Patrick Zoro
Patrick Zoro est professeur et responsable du programme MFE au département de finance de l'université de Lehigh. Il a fait carrière dans la finance quantitative à Wall Street avant de se tourner vers l'enseignement universitaire, et anime son propre podcast proposant des entretiens avec des professionnels de la finance et des étudiants. Vous pouvez le contacter sur LinkedIn.